盤勢分析：
台股8月份的上沖下洗已經將籌碼再換手一次，高低震盪了488點，指數並一度下探半年線，不過8月成交量為1.93兆元，遠低於7月的2.55兆元，因此就成交量來，並非頭部量，故8月可確定是多頭在七月創新高9,593點之後的一個恐慌性拉回，而目前指數已回到季線之上，短線指數呈多頭排列，不過欠缺量能，指數上攻力道不足，未來震盪補量後，指數才有機會再攻高。
觀盤重點：
(1)蘋果新產品發表及後續銷售情況。
(2)俄羅斯、烏克蘭及中東地緣政治風險。
(3)外資期貨未平倉空單水位在市場觀察關鍵的1萬口附近，持續觀察外資在期貨市場態度。
(4)就技術線型來看，目前仍是短天期均線壓長天期均線的多頭排列，不過成交量不足，一直是大盤上攻最大缺陷，需補量才有機會挑戰前高。
選股方向：
展望9月類股操作策略，半導體、面板、LED上游三大族群免不了進入Q4的淡季調整，欲強恐不易，只能等待Q4重起爐灶的時機；而下游製造鏈正逢Apple和德國IFA兩大產品發表盛會，股價可望趁勢而起，其中蘋果供應鏈將迎接iPhone 6發表利多而坐穩電子盤面主軸，而NB、4G、中國手機旺季拉貨動能亦不容小覷。在非電子方面，除了金融股依舊人氣匯聚之外，鋼鐵、水泥、散裝等原物料類股，及中概與汽車零組件族群亦可留意。
電子股觀察方向如下：
(1)萬眾期待iPhone 6發表：蘋果9/9將發表新機，蘋果供應鏈將迎接iPhone 6發表利多而坐穩電子盤面主軸，不過根據歷次經驗來看，蘋果在產品發表後至正式銷售首週，將達到波段巔峰，屆時相關個股逢高應考慮獲利了結。
(2)網通族群：全球電信商仍持續增加移動網路資本支出，中國電信業者加速LTE基地台及Backhaul光通訊佈建，加上Google、Amazon等ISP業者增加自建DataCenter，釋出新的供應鏈機會，此外，終端LTE產品預期至14Q4開始逐步放量，未來可留意網通族群布局時點。
非電子股觀察方向：
(1) 獲利基本面強勁的金融股：金融股今年前七個月15家金控稅前盈餘達新台幣2,331億元，YoY 39.4%，幾乎已達去年2,366億元的全年度獲利水準，連續第5年創歷史新高應不是太大的問題，選舉將至，政策可望持續作多金融股。
(2)原物料產業方面以水泥、鋼鐵、散裝為觀察重點：時序逐漸進入水泥業傳統旺季，中國地區報價醞釀調漲，而煤價仍在低檔區徘徊，有利水泥廠營收及獲利；鋼鐵在中國下半年基礎建設趕工追進度，加上庫存降至近年新低，中國三大鋼廠開平高盤，中鋼新盤價亦是明平暗漲，同時亦激勵BDI指數走揚，相關個股可留意。
(3)中概及汽車零組件族群：中國四中全會將於十月舉行，而醞釀許久的滬港通，施行日期也漸漸接近，未來將使兩地股市發生正面的結構性變化，對陸股的催化作用並將高於香港，而事實上近期陸股表現也是相對強勢，可留意中概股和陸股連動關係所產生的操作機會。
留言列表
